👉встал в 08:20, поиграл в теннис
👉сел за телик, 10 минут посидел, истерика у ребёнка 1, что выключили
👉отвел ребенка 2 на йогу. Ждал, забрал. Отвел к бабушке к ребёнку номер 3.
👉вздремнул кое как
👉повел ребёнка 2 на занятия математикой. Истерика. Опоздали на 15 минут
👉Забрал с математики. Выяснилось что сейчас дома урок английского, опять истерика, «я устала»
👉блин английский опять занял мой кабинет
👉вечером все вместе сгоняли в гости заплести косички ребёнку 3. На это раз все гладко


( Читать дальше )

Реальный бизнес, вам слово👍
Хочу спросить всех кто занимается бизнесом, как обстоят дела в вашей компании и вашем секторе? Пожалуйста, поделитесь коротким описанием ситуации в комментариях.
Растет или падает спрос?
Как запредельные ставки влияют на вас и ваших клиентов?
Хватает ли персонала?
Нанимаете или сокращете?
Какие ожидания от 2025 года?

(Регулярно провожу этот опрос с 2022 года)

P.s. не забывайте указывать свой сектор, направление

Слайд из стратегии Атона-2025, есть несколько вопросов:

1. Почему в СПб быстрее всего первичка стала дороже вторички? — аж с 2012 года

2. Почему в Москве дольше всего Вторичка была с премией и к 2023году цены на первичку и вторичку почти сравнялись?

Я не экономист ни разу, но в целом мысль такая:

Если ЦБ хочет остановить инфляцию и рост ден массы, то в конце концов надо чтобы люди + компании начали гасить свои долги (делевиридж).

Люди гасят долги = падение спроса, удар по автоотрасли, недвижке, части ритейла.

Чтобы компании начали гасить долги, они должны остановить выплаты дивидендов (как МТС например😁).

Дефолт (невозврат кредита) также уничтожает кредит, и необходимость его рефинансировать. Как вариант, долг должен замещаться equity (Сегежа-style).

Остановка кредитования + дефолты — какая-то токсичная атмосфера для банков, не находите ли?
В периоды мощного делевириджа банки пачками падают...

С другой стороны у нас мощный рост заимствований госсектора, который вряд ли остановится, без остановки СВО.

Что получается. В одном месте тушим пожар, в другом подливаем бензишку.
А в результате частный бизнес превращается в пепел.

Что делать в этих условиях и как поступать правильно я не знаю.
Правильных решений тут нет, вероятно, тут куда не свернешь, везде шею сломаешь, вопрос только в том, что больнее😢

P.s. в то же время пока компании думают пересидеть высокие ставки без делевириджа, дожить до возможности рефинансироваться по более низким ставкам — это как раз неправильная логика, которая не приводит к снижению долгов, аппетитов делать инвестиции, поглощения в долг и так далее.Может поэтому Тремасов и говорит, не ждите снижения ставок?

На прошлой неделе посетил Cbonds-конгресс. Почему я езжу на него много лет подряд и наверное буду ездить дальше?

Обл конгресс — это пожалуй самая многочисленная рыночная туса для профиков (эта походу была рекордной)

Физиков на ней нет вообще из-за высокой цены билета (>50к). Ну а общение со всеми профиками в одном месте — интересно и иногда бывает полезно.

Кроме того, чем дольше ездишь, тем больший накопительный эффект имеет туса (т.к. ты знаешь все больше и больше людей).





( Читать дальше )

Как распознать гениальных управленцев?
Ну да, высокий ROE, быстрорастущая прибыль, это результат. А что является предиктором людей которые способны это генерить?

Под конец года мой мозг перегрелся. Раньше я всегда засыпал почти сразу после того как ложился, в последние недели перестал. Причем даже если я рано встану это не гарантирует что вечером я усну.

Пока этой проблемой не занимался, но планирую начать. Каков мой примерный план действий:

1. Откажусь на время от кофе и чая.
2. Обливание ледяной водой вечером.
3. Не буду использовать телефон и комп после 22:00.
Обычно третий пункт неплохо помогает.

Если меры не помогут — добавлю ежедневные прогулки и мышечную нагрузку.
Таблетки глотать — последнее дело

Пытался как мог собрать какие-то мнения на конференции, выудить что-то полезное, но как ни старался, ничего не получилось.

Может что-то фоном осталось в голове, но что-то настолько неявное, что сформулировать это конкретно почти нелегко))

В целом впечатление что все удручены ставкой, у всех пессимизм, но бухают как обычно, как в последний раз😁😁😁

Но что понял точно, меня узнает все больше людей, гораздо больше чем когда я работал на рбк-тв😁

Сегодня как будто бы нетипичный паттерн внутри дня:

📈📉📈

Обычно если заваливали рост первой половины дня, дальше уже не выкупали.

Что вдруг взбодрило рынок к вечеру?

С утра вроде оптимизм был осторожный
К вечеру снова слив.
Газпром чтоль всех опять напугал?
Разве кто-то ожидал что они заплатят дивы?
Транснефть теперь тоже прайсит отсутствие дивов?, бл,, еще -5%📉😢 почти как Газпром!

Грусть, уныние, печаль?